大冶特鋼擬作價231.82億元收購興澄特鋼86.5%股權

　　因為擬通過發行股份方式購買泰富投資等持有的興澄特鋼控股權大冶特鋼(000708)股票自2018年12月25日起停牌。1月2日晚大冶特鋼公告稱擬作價231.82億元以發行股份的方式購買泰富投資、江陰信泰、江陰冶泰、江陰揚泰、江陰青泰及江陰信富合計持有的興澄特鋼86.50%股權發行價格為10元/股。

　　本次交易前大冶特鋼控股股東為新冶鋼實際控制人為中信集團交易對方泰富投資是大冶特鋼實際控制人中信集團控制的其他法人。本次交易完成后上市公司的實際控制人仍為中信集團。

　　大冶特鋼所屬行業為特種鋼鐵行業主要生產齒輪鋼、軸承鋼、彈簧鋼、工模具鋼、高溫合金鋼、高速工具鋼等特種鋼材擁有1800多種品種、規格產品被廣泛應用于航空、航天、石油開采等行業和領域的。大冶特鋼2016年、2017年和2018年1-9月分別實現凈利潤2.93億元、3.95億元和3.8億元。

　　作為本次收購的標的興澄特鋼是高度專業化的特鋼生產企業通過采購-生產-銷售-研發聯動的生產經營活動形成沿江沿海戰略布局產品暢銷全國并遠銷美國、歐盟、日本以及東南亞等60多個*和地區。興澄特鋼2017年實現凈利潤13.84億元2018年1-10月實現凈利潤31.57億元。

　　一個不容忽視的背景是2016年11月發布《“十三五”*戰略性新興產業發展規劃》提出進一步發展壯大高端裝備和新材料等戰略性新興產業。2016年12月工信部等部委聯合發布《新材料產業發展指南》提出推進原材料工業供給側結構性改革緊緊圍繞高端裝備制造等重點領域的需求加快調整先進基礎材料產品結構的重點任務。

　　從供給端來看我國特鋼產品占鋼材總量比例較低且主要以中低端產品為主高端特鋼供給不足。當前我國正由制造大國向制造強國轉變未來隨著我國經濟結構優化調整逐步深化制造業不斷轉型升級以核電工業、高速鐵路及汽車工業為代表的高端制造業將迎來快速、可持續發展有望進一步拉動中高端特鋼的需求。

　　如果本次交易能夠順利完成那么大冶特鋼的特鋼產能將達到1300萬噸將會擁有3000多個鋼種5000多個規格將成為全球范圍內規模*、產品規模*全的專業化特鋼生產企業體現現有特鋼品牌的聚合效應提升企業綜合競爭力提高特鋼產能和市場占有率進一步增強在特鋼行業的領導力與話語權。

　　同時通過本次交易興澄特鋼將作為控股子公司納入大冶特鋼的合并報表范圍之內從而大幅減少大冶特鋼與興澄特鋼之間的關聯交易并將有效解決兩者之間存在的潛在同業競爭問題。

　　尤其值得一提的是通過本次交易中信集團特鋼板塊的資產在A股實現整體上市在A股的資產證券化水平將大幅提升。未來大冶特鋼可以拓寬融資渠道通過多種方式開展行業整合。

　　今日大冶特鋼復牌交易。早盤大冶特鋼以漲停價格開盤但是很快就打開漲停板。截至e公司記者發稿時止大冶特鋼報于9.53元上漲0.76元漲幅為8.32%。